AMD 很快就會迎來“Nvidia 時刻”

AMD 將在 24 年第一季度看到其第三季度的收入加速增長。雖然距離財報發(fā)布日期還有一段時間，但 AMD 很可能會看到與 Nvidia 一樣的人工智能采用臨界點。

Adobe：OpenAI 的 Sora 正在改變游戲規(guī)則嗎？

OpenAI“Sora”的推出讓市場擔心這對電影工作室、廣告公司和編輯工具等多家公司意味著什么。Adobe 屬于最后一組公司，我將在本節(jié)中總結(jié)我認為該公司存在的潛在問題。

博通令人印象深刻的漲勢仍然存在

這一發(fā)展確實并不令人意外，因為它與 Hock Tan 迄今為止的收購策略密切相關(guān)，博通在 2018 年以 18.9B 美元的價格收購了 CA Technologies，導致員工人數(shù)大幅減少近 -41%，并出售了Veracode SaaS 平臺9.5 億美元。

ARM：人工智能革命的重要參與者

收購該業(yè)務后，軟銀隨后于去年 9 月以 51 美元的價格出售了近 1 億股股票（在綠鞋期權(quán)之前），籌集了數(shù)十億美元。略高于 10 億股的股票數(shù)量使該公司的估值達到了 520 億美元的要約價，而凈現(xiàn)金持有量為 20 億美元，企業(yè)估值為 500 億美元。

AMD：應對極高的挑戰(zhàn)

過去一年，美國科技行業(yè)表現(xiàn)出顯著增長，帶動了整個經(jīng)濟的擴張。在表現(xiàn)突出的行業(yè)中，半導體行業(yè)表現(xiàn)尤其出色，緊隨其后的是計算機硬件和半導體設備和材料。

博通：人工智能驅(qū)動的漲勢遠未結(jié)束

作為投資者，采取更廣闊的視角至關(guān)重要。下面的矩陣顯示，許多行業(yè)的數(shù)字化水平仍然較低。因此，像博通這樣廣泛接觸的公司仍然有很大的潛力從正在進行的數(shù)字革命中受益，而數(shù)字革命還遠未結(jié)束。

高通：人工智能只是一個紅利

人工智能可能會在未來幾年推動對功能更強大的移動設備的需求。當然，這種轉(zhuǎn)變需要時間才能實現(xiàn)，因為對具有人工智能功能的硬件的需求取決于基于人工智能的軟件應用程序的開發(fā)，而這些軟件應用程序需要或受益于更新的硬件。

英偉達和 AMD 被過度炒作和高估

鑒于最具競爭力的模型（即 GPT-5）預計需要5 萬個 GPU進行訓練（按當前價格計算 15 億美元），很少有公司擁有技術(shù)知識和現(xiàn)金來購買這些 GPU 并大規(guī)模部署它們。相反，他們將通過基礎設施提供商。

聯(lián)想：人工智能 PC 游戲的積極定價

聯(lián)想的股票可以在場外交易市場和香港聯(lián)合交易所交易。根據(jù)S&P Capital IQ的數(shù)據(jù)，聯(lián)想在過去10個交易日的場外交易股票日均交易額為80萬美元，而聯(lián)想在香港上市的股票10天日均交易額為6,000萬美元。

谷歌：Waymo 的自動駕駛霸主之路

從收入的角度來看，自動駕駛有潛力成為世界上最大的行業(yè)之一。人們在叫車服務上花費的金額是驚人的，在紐約等大城市，叫車者每英里花費 1 至 2 美元。